Orientering om Udviklingsselskabet By & Havn I/S's 3. kvartalsrapport 2012
Udviklingsselskabet By & Havn I/S har fremsendt selskabets kvartalsrapport for 3. kvartal 2012 til interessenternes (ejernes) orientering.
Indstilling og beslutning
Økonomiforvaltningen indstiller over for Økonomiudvalget,
- at orienteringen om Udviklingsselskabet By & Havn I/S's kvartalsrapport for 3. kvartal 2012 tages til efterretning.
Problemstilling
Udviklingsselskabet By & Havn I/S (herefter benævnt By & Havn) ejes af Københavns Kommune (55 pct.) og Staten (45 pct.).
Selskabets formål er, på et forretningsmæssigt grundlag, at udvikle arealerne i Ørestaden og Københavns Havn samt forestå havnedriften i Københavns Havn med henblik på størst mulig værdiskabelse og afvikling af de i selskabet placerede gældsforpligtigelser.
Resultat af primær drift blev 172 mio. kr., heraf udgjorde værdireguleringer af investeringsejendomme 115 mio. kr. Resultatet eksklusiv værdiregulering af investeringsejendomme på 57 mio. kr. er 10 mio. kr. bedre end budgetteret på grund af mindre administrations-, personaleomkostninger samt lavere ejendomsskatter.
Løsning
3. kvartalsrapport 2012 blev godkendt af By & Havns bestyrelse den 29. oktober 2012 og er vedlagt som bilag 1.
Rapporten vedrørende 3. kvartal 2012 forelægges Økonomiudvalget til orientering, idet følgende bemærkes:
Indtægterne er på 348 mio. kr., hvilket er 83 mio. kr. under budget. Dette skyldes primært, at investeringsejendommene er blevet værdireguleret positivt med 115 mio. kr., hvilket er 85 mio. kr. mindre end budget. et skal endvidere bemærkes, at By & Havn er begyndt at få indtægter fra den nye jordopfyldning i Nordhavn.
Omkostningerne er faldet med 10 mio. kr. i forhold til budget primært på grund af nedsættelse af ejendomsskatterne, men også på grund af lavere omkostninger til administration og personale.
Resultatet af primær drift blev 172 mio. kr. efter finansielle omkostninger og resultatet fra datterselskaber bliver resultatet dog et underskud på 167 mio. kr., hvilket er 70 mio. kr. under budget.
Markedsværdireguleringer af gælden påvirker resultatet negativt med ydereligere 289 mio. kr. Det samlede resultat blev herefter et underskud på 456 mio. kr.
Økonomiforvaltningen gør opmærksomt på, at der i kvartalsrapporten ikke er foretaget reguleringer for tab af fradragsretten for grundforbedringsomkostninger, som følge af "Forslag til Lov om ændring af vurderingsloven og skatteforvaltningsloven". Økonomiforvaltningen forventer, at lovforslaget vil have betydelig negative konsekvenser for resultatet for hele året og dermed også for egenkapitalen.
Egenkapitalen er negativ med 3.700 mio. kr., og gælden var 30. September 2012 på 17,3 mia. kr. By & Havn er et interessentskab, og der er intet krav til, at selskabets egenkapital skal reetableres. Københavns Kommune og staten hæfter ubegrænset for selskabet. Selskabets egenkapital er negativ 3.700 mio. kr., heraf skyldes lidt over 1 mia. kr. dårlige driftsresultater, primært på grund af nedgangen på ejendomsmarkedet de seneste år, 0,6 mia. kr. pga. af ny moms på byggeretter, og det resterende fra markedsværdiregulering af gælden i takt med at renterne er faldet de seneste år. Det skal bemærkes, at markedsværdiregulering af gælden vil blive tilbageført til resultatet (neutraliseret) i takt med, at By & Havns fastforrentede lån, over tid, udløber. På baggrund af den økonomiske udvikling i selskabet har der været drøftelser mellem interessenterne og selskabet bl.a. for at drøfte selskabets salgsstrategi. Hensigten har været at undersøge, hvad selskabet kan gøre for at sætte gang i salget, og dermed styrke selskabets egenkapital. På den baggrund vil By & Havn fremadrettet have mere fokus på likviditetsstyring. Det betyder bl.a. en optimering af driften og fokusering på investerings- og øvrige aktiviteter, der øger/fremrykker salg af byggeretter, jf. Økonomiudvalgets aflæggerbordsag 2012-898108 ”Status for situationen i Udviklingsselskabet By & Havn I/S” Det forventede resultat for 2012 før værdireguleringer af investeringsejendomme er på -392 mio. kr. By & Havn forventer en samlet positiv værdiregulering i 2012 på 400 mio. kr., hvilket vil bevirke, at selskabet for hele året forventer et overskud på 2 mio. kr. før markedsværdireguleringer af gælden og indregning af effekten fra "Forslag til Lov om ændring af vurderingsloven og skatteforvaltningsloven". Endvidere vedlægges halvårsrapporten for 2012, som blev godkendt af By & Havns bestyrelse den 27. August 2012, jf. bilag 3.
Økonomi
Københavns Kommune hæfter solidarisk og ubegrænset, sammen med staten, for By & Havns gæld. Københavns Kommunes andel af hæftelsen er 9,5 mia. kr., svarende til 55 pct. af By & Havns bruttogæld.
Kvartalsrapporten har ingen budgetmæssige konsekvenser for Københavns Kommune.
Videre proces
Claus Juhl / Bjarne Winge
Beslutning
Økonomiudvalgets beslutning på mødet den 11. december 2012
Indstillingen blev taget til efterretning uden afstemning.