Metroselskabet I/S - Økonomiopfølgning og regnskab for 1. halvår 2011

Økonomiforvaltningen indstiller over for Økonomiudvalget,

1. at orienteringen om Metroselskabets halvårsrapport for 1. halvår 2011 tages til efterretning.

Halvårsrapporten blev godkendt på Metroselskabets bestyrelsesmøde den 25. august 2011.

Halvårsrapporten forelægges Økonomiudvalget til orientering med følgende supplerende økonomital og bemærkninger:

Resultatopgørelse – 1. halvår 2011

Normalt vurderer og kommenterer forvaltningen på vores kommunale selskabers evne til at overholde de besluttede budgetter, mens selskaberne ofte selv har fokus på udviklingen fra halvår til halvår eller fra år til år, dvs. væksten i selskabet.

I forbindelse med 1. halvår 2011 er sammenligningen mellem budgettet og de faktiske tal lidt vanskeligere, fordi Metroselskabet ikke nåede at foretage den store regnskabsmæssige hensættelse på 9,3 mia. kr. i 2010. Som det blev oplyst i forbindelse med Metroselskabets årsregnskab for 2010, skyldes udsættelsen, at underskrivelsen af anlægskontrakterne vedrørende Cityringen trak længere ud end forventet blandt andet på grund af indsigelser fra de to tabende konsortier.

Det er dog muligt at sammenligne resultatet før ned- og afskrivninger i forhold til budget og faktiske tal. Det fremgår af tabellen over resultatopgørelsen, at resultatet før ned- og afskrivninger i 1. halvår 2011 er 118 mio. kr., hvilket er 35 mio. kr. bedre end budgettet på 83 mio. kr. (42 pct. over budget). Forbedringen skyldes blandt andet, at der har været 500.000 flere passagerer med Metroen i 1. halvår 2011 end budgetteret.

Der var 27,2 mio. passagerer med Metroen i 1. halvår 2011 mod forventet 26,7 mio. Metroselskabet fastholder budgettet for hele 2011 på 53,5 mio. passagerer, da det højere passagertal i 1. halvår forudsættes udlignet over året.  

Metroselskabets samlede resultat efter finansielle poster og markedsværdireguleringer (finansielle aftaler / swap) for 1. halvår 2011 udgør et underskud på 8,9 mia. kr. Underskuddet kan henføres dels til investeringen i Cityringen på 9,3 mia. kr., der nedskrives med det samme, dels til selskabets afskrivninger på den ibrugtagne Metro på 95 mio. kr., og endelig til de finansielle poster inkl. markedsreguleringer, der fremviste et overskud på 406 mio. kr.

Det finansielle resultat på 406 mio. kr., som er klart bedre end budgetteret, skyldes, at Metroselskabet har indgået en såkaldt renteswap, som vil give renteudsving over tid, men som totalt set over en given periode vil give et fornuftigt fast renteafkast af Metroselskabets kapital.

Balance

Metroselskabets resultat for 1. halvår 2011 på minus 8,864 mio. kr. er – jf. ovenstående tabel, som viser selskabets balance – fragået egenkapitalen, som ultimo halvåret udgør 275 mio. kr.

Det vil sige, at Metroselskabet med den store hensættelse af forpligtelsen til Cityringen på 9,3 mia. kr. i 1. halvår 2011 er gået fra at være et selskab med en egenkapitalandel på 97 pct. ultimo 2010 til et selskab med en egenkapitalandel på 3,5 pct. pr. den 30. juni 2011.

Det forventes i Metroselskabets langtidsbudget, at selskabet har en positiv egenkapital indtil 2013, hvorefter det vil blive nødvendigt for Metroselskabet at låne midler til anlægsarbejderne i Cityringen frem til 2018, hvor projektet går i drift. Selskabet forventer fortsat at være gældfrit i 2059.

Økonomiudvalgets beslutning den 11. oktober 2011

Indstillingen blev taget til efterretning.