Godkendelse af ændringer i vedtægterne for Renholdingsselskabet af 1898

Miljø- og Forsyningsudvalget

 

DAGSORDEN

for ordinært møde mandag den 29. marts 2004

 

 

9.      Godkendelse af ændringer i vedtægterne for Renholdingsselskabet af 1898

 MFU 74/2004

INDSTILLING

Miljø- og Forsyningsforvaltningen indstiller, at Miljø- og Forsyningsudvalget over for Økonomiudvalget og Borgerrepræsentationen anbefaler,

at godkende udkast til ændringer i vedtægterne for Renholdningsselskabet af 1898,

at godkende, at R98 etablerer et helejet aktieselskab (holdingselskab), bestående af datterselskaber og associerede selskaber, som indskydes i holdingselskabet.

at godkendelserne gives på betingelse af:

-        at de i arbejdsgruppen foreslåede forretningsordner for henholdsvis R98's bestyrelse og bestyrelsen for holdingselskabet samt den foreslåede vedtægt for holdingselskabet efterfølgende vedtages af de kompetente organer for så vidt angår de bestemmelser, der ikke kan ændres uden kommunernes samtykke,

-        at der senest ved den formelle udskillelse foreligger revisorerklæringer om dels hvilke aktiver og rettigheder der overføres til holdingselskabet, og dels om at forretningsmæssige transaktioner mellem R98 og hel- og delejede selskaber sker på vilkår som mellem uafhængige parter, og

at Miljø- og Forsyningsforvaltningen bemyndiges til at kontrollere, hvorvidt betingelserne er opfyldt.

 

 

RESUME

Renholdningsselskabet af R98 har anmodet om, at Københavns Kommune godkender en række ændringer i selskabets vedtægter, herunder etableringen af et holdingselskab.

R98 er i dag ejer og medejer af en række selskaber på affaldsområdet, som opererer på almindelige konkurrencemæssige vilkår. Et ekstraordinært repræsentantskabsmøde har den 3. marts godkendt en række ændringer i R98's vedtægt som gør det muligt, at disse selskaber udskilles og overføres til et nyt helejet datterselskab (holdingselskab). Udskillelsen skal dels sikre en klarere adskillelse af koncessionsaktiviteter og kommercielle aktiviteter, og dels give bedre betingelser for fortsat udvikling af de kommercielle aktiviteter.

En række af kommunernes rettigheder vil blive anført i vedtægter og forretningsorden for det ny datterselskab og vil ikke kunne ændres uden kommunernes forudgående samtykke. Der er desuden foreslået en forretningsorden for R98. Det er en betingelse for kommunernes accept, at de foreslåede dokumenter efterfølgende godkendes af de kompetente selskabsretlige organer for så vidt angår de bestemmelser, der ikke kan ændres uden kommunernes samtykke.

I forbindelse med stiftelse af holdingselskabet og udskillelsen af hel- og delejede selskaber er det aftalt, at der skal foreligge en revisorpåtegnet åbningsbalance som redegør, for hvilke aktiver der overføres til holdingselskabet, samt en revisorerklæring om, at samhandlen mellem R98 og de selskaber, der overføres til holdingselskabet, sker på vilkår som mellem uafhængige parter.

Endelig vil det nye selskab overtage de kautions- og garantiforpligtelser, som knytter sig til de aktier og anparter, der overdrages til holdingselskabet. Såfremt forpligtelser af den nævnte art i enkelte tilfælde ikke måtte kunne overføres til holdingselskabet forudsættes det, at holdingselskabet i det indbyrdes forhold mellem R98 og holdingselskabet friholder R98 for ethvert ansvar i henhold til de pågældende forpligtelser.

 

SAGSBESKRIVELSE

Med brev af 10. marts 2004 har Renholdningsselskabet af 1898 (R98) anmodet om, at Københavns Kommune godkender en række ændringer af R98's vedtægter.

Et ekstraordinært repræsentantskabsmøde i R98 den 3. marts 2004 godkendte enstemmigt en ændring af selskabets struktur, som betyder, at R98's datterselskaber og associerede selskaber overføres til et helejet holdingselskab (i papirerne kaldet NewCo). R98 orienterede om planerne på repræsentantskabets ordinære møde den 20. maj 2003.

Ifølge de gældende vedtægters § 7 stk. 5 skal vedtægtsændringer godkendes af Frederiksberg Kommune og Københavns Kommune. Desuden må selskabet ikke uden samtykke fra de to kommuner medvirke til ekstraordinære dispositioner som indebærer en risiko for, at selskabet ikke kan opfylde sine forpligtelser (§ 3 stk. 3).

Der har været nedsat en fælles arbejdsgruppe med deltagelse fra R98 og de to kommuners forvaltninger. De kommunale parter har anvendt fælles advokat og revisor som rådgivere.

De kommunale parter har i forhandlingerne lagt vægt på at sikre kommunernes legale rettigheder og interesser ved etablering af den nye selskabskonstruktion. Det har endvidere været væsentligt, at der sikres vandtætte skotter mellem de aktiviteter, som R98 udfører for kommunerne i henhold til koncessionen, og de kommercielle aktiviteter, ligesom kommunerne bevarer sin indflydelse på den fremtidige forvaltning af den formue, som er skabt på grundlag af den lange koncessionsaftale.

Kommunernes fælles advokat udarbejdede et notat med 10 punkter, der opridsede de betingelser som kommunerne lagde vægt på skulle være opfyldt. "10 punktsprogrammet" har ligget til grund for arbejdsgruppens arbejde. (se vedlagte notat af 26. januar fra kommunernes advokat)

 

Baggrund

Udviklin gen i de datterselskaber, som tidligere er etableret med henblik på at sikre behandlingskapacitet og udviklingen af ny behandlingsteknologi, er i de senere år gået meget stærkt. Fra en status som en "igangsættervirksomhed" har udviklingen i datterselskaberne betydet, at mere end halvdelen af omsætningen i R98 koncernen i dag foregår i datterselskaber. Det betyder samtidigt, at R98's ledelse og bestyrelsen har haft meget fokus på den forretningsmæssige udvikling og de mange beslutninger, der i den forbindelse har skullet træffes m.h.t. udvidelser, virksomhedsopkøb, strategiske samarbejder mv.

Det har været en fælles interesse for kommunerne og R98 at lave en klar adskillelse mellem koncessionsaktiviteterne og de kommercielle aktiviteter.

For kommunernes forhandlere har det været afgørende, at de kommercielle aktiviteter ikke berører R98's forpligtelser overfor kommunerne. D.v.s., at de økonomiske risici, der er forbundet med kommercielle aktiviteter, ikke berører koncessionsaktiviteterne. Optagelse af lån, sikkerhedsstillelse mv. i R98 i forbindelse med de kommercielle aktiviteter vil ikke længere kunne finde sted uden skriftligt samtykke fra kommunerne. I forbindelsen med udskillelsen vil det nye selskab desuden indtræde i de kautions- og garantiforpligtelser, som knytter sig til de aktier og anparter, der overdrages til holdingselskabet. Såfremt forpligtelser af den nævnte art i enkelte tilfælde ikke måtte kunne overføres til holdingselskabet forudsættes det, at holdingselskabet i det indbyrdes forhold mellem R98 og holdingselskabet friholder R98 for ethvert ansvar i henhold til de pågældende forpligtelser.

En adskillelse af aktiviteterne vil endvidere medvirke til en sikring af, at de forretningsmæssige transaktioner mellem R98 og hel- og delejede selskaber sker på markedsmæssige vilkår, d.v.s. at der ikke kan finde krydssubsidiering sted – hverken direkte eller indirekte.

For R98 har det været afgørende, at de aktiviteter, der finder sted i datterselskaberne fortsat kan udvikle sig positivt, at man kan tiltrække fremmed kapital, og at der kan iværksættes nye aktiviteter på affalds- og genanvendelsesområdet.

 

Ændringerne i R98's vedtægter.

Udskillelsen af hel- og delejede selskaber til det nye holdingselskab bevirker følgende ændringer af R98's vedtægter (se endvidere vedlagte udkast til vedtægter og notat fra R98's advokat af 23. februar 2004):

·       Jf. R98's vedtægter kan bestyrelsen uddele afkast fra kommercielle aktiviteter til miljø- og boligforhold i de to kommuner. Bestemmelsen har været gældende siden 1993 – men har aldrig været benyttet[1]. I forbindelse med ændringerne af R98's vedtægter foreslås det, at uddelingen bliver en del af R98's formål (§ 3 stk. 3). For at sikre udbytte til uddeling og for at medvirke til, at de kommercielle aktiviteter foregår på rimelige markedsmæssige vilkår, er der i NewCo's vedtægter fastlagt en udbyttepolitik, som skal sikre, at NewCo årligt udbetaler et udbytte på 20 % af overskuddet. Udbyttet kan dog blive mindre, hvis særlige forhold taler for det og NewCo's bestyrelse indstiller dette. Dog vil det blive indført i forretningsordenen for R98, at der skal der være ¾ flertal i R98's bestyrelse for en indstilling om mindre udbytte.

·       Det er hensigten, at der skal nedsættes en forretningsmæssigt sammensat bestyrelse for NewCo, men kommunerne har ikke dermed givet afkald på retten til at kræve en forholdsmæssig repræsentation, der afspejler sammensætningen af R98's bestyrelse (§ 4 stk. 2 nuværende bestemmelse fastholdes).

·       Samhandel med selskaber, som R98 har direkte eller indirekte ejerinteresser i, skal ske på vilkår som mellem uafhængige parter (ny § 4 stk. 4). Det skal sikre, at al sammenhandel ml. R98 og datterselskaber sker på markedsmæssige vilkår. I forretningsordenen for R98's bestyrelse vil det blive det fastlagt, at der en gang årligt skal foreligge en revisionserklæring om væsentlige samhandelstransaktioner.

·       Der kan ikke uden samtykke fra kommunerne ydes lån, stilles sikkerhed eller påtages forpligte lser vedr. Newco eller dette selskabs hel- eller delejede selskaber. Ligeledes skal kommunerne give samtykke til salg af aktiemajoriteten i NewCo eller afgivelse af bestemmende indflydelse i selskabet ved optagelse af nye aktionærer. (§ 4 stk. 6).

·       Når koncessionen ophører, har kommunerne, jf. vedtægterne, ret til vederlagsfrit at overtage "rullende materiel". I forbindelse med ændringerne af R98's vedtægter og i en ny forretningsorden for R98's bestyrelse vil der ske en præcisering af, hvad begrebet "rullende materiel" mere præcist dækker over (§22 stk. 3). Desuden skal der en gang årligt foreligge en revisorerklæring med en pro forma-balance til kommunerne, der viser de aktiver og passiver mv., som hører under det rullende materiel (samme §).

Som nævnt ovenfor, vil R98's bestyrelse vedtage en ny forretningsorden for bestyrelsens arbejde. Ud over de nævnte bestemmelser er det sikret at der tages hensyn til, at de politiske valgte repræsentanter i bestyrelsen repræsenterer kommunens interesser, og at forretningsordnen ikke må sætte urimelige grænser for de kommunale repræsentanters bestyrelsesarbejde. Det gælder bestemmelser om tavshedspligt og inhabilitet – f.eks. er de kommunale repræsentanter ikke inhabile når der drøftes spørgsmål vedr. R98's aftale med kommunerne, med mindre sådan inhabilitet konkret måtte følge af ufravigelig regulering.

Bestemmelser i forretningsordenen, der vedrører de kommunale repræsentanter eller kommunernes rettigheder, vil ikke kunne ændres uden samtykke fra kommunerne (fastsættelse af udbytte, inhabilitet, hvornår der er tavshedspligt og revision af samhandel). Det foreslås derfor i indstillingen, at den efterfølgende godkendelse af forretningsordnen er en betingelse for kommunernes godkendelse af vedtægtsændringerne.

 

Holdingselskabet.

Vedtægter og forretningsorden for holdingselskabet skal godkendes af de kompetente selskabsretlige organer (holdingselskabets generalforsamling f.s.v. angår vedtægterne og holdingselskabets bestyrelse f.s.v. angår forretningsordenen). Men visse af kommunernes rettigheder i R98's vedtægter er videreført i udkast til vedtægter og forretningsordnen for NewCo. Eventuelle ændringer i disse bestemmelser kan kun ske efter forudgående samtykke fra kommunerne. Det er derfor i indstillingen foreslået som en betingelse for kommunernes godkendelse, at forslagene til disse bestemmelser efterfølgende godkendes. Det drejer sig om:

·       I forslag til NewCo's vedtægter er det præciseret, at følgende beslutninger kræver skriftligt samtykke fra kommunerne: ændring af formål, nominering af bestyrelse (jf. R98's vedtægter), visse af forretningsordens bestemmelser (se nedenfor), udbyttepolitikken, jf. ovenfor, og likvidation af selskabet.

·       I forslag til forretningsorden er indsat bestemmelser om, at kopi af selskabets kvartalsregnskaber, årsrapport og revisionsprotokollater uanmodet skal sendes til kommunerne, samt at kommunerne har ret til at få alle oplysninger vedrørende selskabet, som er nødvendige for at kunne vurdere om kommunernes rettigheder respekteres.

·       Medlemmerne af NewCo's bestyrelse nomineres af R98's bestyrelse og vælges af generalforsamlingen. Ved eventuel optagelse af minoritetsaktionærer i Newco kan disse få ret til at nominere 1 – 2 bestyrelsesmedlemmer i henhold til beslutning truffet med ¾ majoritet i R98's bestyrelse.

·       Et salg af aktiemajoritet i Newco som betyder, at R98 mister bestemmende indflydelse, skal godkendes af kommunerne.

·       En udbyttepolitik, jf. ovenfor.

Når kun visse af kommunernes rettigheder er videreført til NewCo's vedtægter og forretningsorden, hænger det bl.a. sammen med, at den kommunale interesse i særlig grad knytter sig til de koncessionerede aktiviteter, som ikke udskilles til NewCo, men forbliver i R98. Rettighederne koncentrerer sig om udbyttepolitikken, indblik i selskabets økonomi, formål og forhold der kan påvirke "koncessionsselskabet" (sikkerhedsstillelse, långivning og samhandel).

 

Det videre forløb.

Efter godkendelse af vedtægterne i de to kommuner skal R98's ordinære repræsentantskabsmøde den 27. maj 2004 endeligt godkende ændringerne og den selskabsmæssige udskillelse. Udskillelsen vil få regnskabsmæssig virkning fra 1. januar 2004.

 

ØKONOMI

R98 er en erhvervsdrivende fond, og ifølge vedtægten kan ingen af parterne gøre krav på formuen (§ 2). Ifølge vedtægterne skal "rullende materiel" overdrages vederlagsfrit til kommunerne ved koncessionens ophør (§ 22 stk. 3, 4 og 5). Såfremt ingen af R98's driftsmæssige formål, jf. formålsparagraffen (§ 3), kan realiseres, kan selskabets opløses efter godkendelse af kommunerne og selskabets kapital skal uddeles til kommunerne. Kapitalen vil alene kunne anvendes til fremme af myndighedernes udførsel af renovationsopgaver. Hvis ikke disse udføres af offentlige myndigheder, kan kapitalen i stedet anvendes til almenvelgørende formål. (§ 21 stk. 2).

 

BILAG

1.     R98's brev af 9. marts 2004

2.     Mødereferat fra ekstraordinært repræsentantskabsmøde den 3. marts 2004

3.     Notat af 23. februar 2004 med oversigt over tekstforslag til vedtægtsændringer, advokat Jørgen Boe. Kromann Reumert.

4.     Notat af 26. januar 2004 om omstruktureringen af R98, advokat Jesper Fabricius

5.     Forslag til vedtægter for R98.

6.     Forslag til vedtægter for NewCo

7.     Forslag til forretningsorden for R98

8.     Forslag til forretningsorden for NewCo

 

 

 

 

Peter Elsman   

 / Jens Purup