Udviklingsselskabet By & Havn I/S - årsrapport 2010 og vedtægtsændringer

Indstilling

Indstilling om,

1. at orienteringen om årsrapporten for 2010 for Udviklingsselskabet By & Havn I/S tages til efterretning, samt
2. at vedtægtsændringer for Udviklingsselskabet By & Havn I/S godkendes.

(Økonomiudvalget)

Problemstilling

By & Havn ejes af Københavns Kommune (55%) og Staten (45%). Selskabets formål er at udvikle arealerne i Ørestad og Københavns Havn samt forstå havnedrift i Københavns Havn.

By & Havn har offentliggjort årsrapporten for 2010. Årets resultat blev et underskud på 26 mio. kr. efter markedsværdiregulering af selskabets gæld, hvilket er 28 mio. kr. mindre end budgetteret.  Årets resultat er i væsentlig grad påvirket af værdiregulering af selskabets investeringsejendomme (503 mio. kr.) og en negativ markedsværdiregulering af gælden på 93 mio. kr.

Herudover ønsker By & Havn ejergodkendelse af en vedtægtsændring, der dels er af redaktionel karakter og dels er en justering i forhold til den nye selskabslov (tidligere aktieselskabslov).

Løsning

Årsrapporten, jf. bilag 1, blev godkendt på selskabets interessentskabsmøde den 29. april 2011.

Årsrapporten forelægges Borgerrepræsentationen til orientering, idet følgende bemærkes:

	Resultatopgørelse
	I millioner DKK.	Regnskab 2010	Budget 2010
	Nettoomsætning	228	229
	Værdireguleringer af investeringsejendomme	503	420
	Andre driftsindtægter	30	23
	indtægter i alt	761	672
	Omkostninger	-219	-211
	Resultat af primær drift	542	461
	Kapitalandele i datterselskaber og joint ventures	24	45
	Finansielle poster netto	-499	-494
	Resultat før markedsværdiregulering af gæld	67	12
	Markedsværdiregulering af gæld	-93	-10
	Årets resultat	-26	2
	Note: Oplysningerne om resultatet sammenholdt med budget fremgår af bilag 2, Tillæg til Årsrapport 2011

Resultatet af den primære drift (542 mio. kr.) er væsentligt bedre end det budgetterede resultat. Dette skyldes hovedsageligt en højere værdiregulering af selskabets investeringsejendomme som følge af indgåelse af nye lejekontrakter og reduktion i forventede fremtidige omkostninger til udvikling af selskabets grunde.

Årets negative resultat skyldes mindreindtægter fra datterselskaber og joint ventures (primært Copenhagen Malmö Port A/S, der er blevet negativt belastet af en regnskabsteknisk valutakursregulering) samt negativ markedsværdiregulering af selskabets gæld, som følge af renteudvikling og inflationsforventninger.

Generelt er selskabets resultat mærket af den lave efterspørgsel efter byggegrunde samt lejerpres for nedsættelse af leje pga. den aktuelle økonomisk ugunstige konjunkturmæssige situation på ejendomsmarkedet.

	Balance
	I millioner DKK.	Regnskab 2010	Regnskab 2009
	Passiver:
	Egenkapital	-1.224	-1.222
	Samlet gæld	12.967	14.746
	Hensatte forpligtigelser	45	45
	Passiver i alt	11.788	13.569
	Aktiver:
	Materiale anlægsaktiver	10.678	9.958
	- heraf investeringsejendomme	9.875	9.190
	Finansielle anlægsaktiver	488	2.957
	Omsætningsaktiver	621	655
	Aktiver i alt	11.788	13.569

Regnskabet for 2011 viser en negativ egenkapital på 1.224 mio. kr. Da By & Havn er et interessentskab, er der imidlertid ingen formelle krav til, at selskabets egenkapital skal reetableres. Selskabets ejere - Københavns Kommune og Staten - hæfter ubegrænset for selskabet.

På trods af, at selskabets økonomi for tiden er følsom pga. den store gæld, den stigende rente og de konjunkturfølsomme aktiver, er det imidlertid fortsat selskabets forventning i henhold til langtidsbudgettet, at egenkapitalen vil blive genskabt indenfor 5-6 år, samt at selskabets gældsætning vil ophøre ca. år 2015, hvorefter gælden vil blive nedbragt.

Herudover har By & Havn ønsket at opdatere selskabets vedtægter i forhold til de seneste regelændringer i selskabsloven.

På interessentskabsmødet d. 29. april 2011 har Økonomiforvaltningen, med forbehold for Borgerrepræsentationens accept, godkendt de nye vedtægter, der er bilagt som bilag 3 (den reviderede vedtægt) og bilag 4 (den reviderede vedtægt med rettelsesmarkering).

Udover rent redaktionelle ændringer samt tilpasninger i forhold til selskabsloven er der i vedtægten foretaget en præcisering af By & Havns regnskabspraksis, ifølge hvilken selskabet som interessentskab er omfattet af årsregnskabslovens bestemmelser om aflæggelse af årsrapport for regnskabsklasse A-virksomheder med de tilpasninger, der er en følge af interessentskabets særlige karakter og lov om Metroselskabet I/S og Arealudviklingsselskabet I/S.

Med henblik på at skabe samme gennemsigtighed og informationsniveau omkring regnskabet som i statslige aktieselskaber anvender By & Havn indregning og målingskriterier samt noteoplysninger mv. i henhold til bestemmelserne for regnskabsklasse D-virksomheder for statslige aktieselskaber, som ikke er børsnoteret. 

Økonomi

Årsrapporten og vedtægtsændringen har ingen økonomiske konsekvenser for Københavns Kommune.

Videre proces

-