Genforsikring af tjenestemandsforpligtelsen

Økonomiforvaltningen indstiller, at der gives en tillægsbevilling på 200 mio. kr. til genforsikring af tjenestemandspensionsforpligtelsen. Med en genforsikring er det muligt at frigøre servicemåltal i kommende år ved at nyttiggøre det pt. forventede mindreforbrug på service i 2024. Modellen er anvendt i andre kommuner og i regioner.

Indstilling om,

1. at det godkendes, at der gives en tillægsbevilling på 200 mio. kr. til Økonomiudvalget til genforsikring af tjenestemandspensioner, jf. tabel 1 i økonomiafsnittet. Tillægsbevillingen mellemfinansieres over kassen, idet kommunen vil modtage refusion for udgifter til tjenestemandspension på samme beløb,
2. at det godkendes, at Økonomiforvaltningen bemyndiges til at igangsætte udbud og indgå aftale vedrørende genforsikring af kommunens tjenestemandspensionsforpligtelse for i alt 200 mio. kr. i 2024.

(Økonomiudvalget)

Økonomiudvalget behandlede Københavns Kommunes regnskabsprognose per tredje kvartal den 19. november 2024, hvor det ledige servicemåltal i bufferpuljen blev opgjort til 192,6 mio. kr. Der forventes på baggrund af indmeldingerne til 4. sag om bevillingsmæssige ændringer et samlet mindreforbrug på service i kommunen i 2024, der er over 200 mio. kr.

Årligt budgetteres med udgifter til tjenestemandspensioner på over 1,1 milliarder kroner. Ved at genforsikre en andel af tjenestemandspensionsforpligtelsen vil kommunen modtage refusion for en andel af de afholdte udgifter til tjenestemandspension i kommende år, og på den måde sænke de kommende års nettoserviceudgifter. Genforsikring af tjenestemandspensionsforpligtelsen er derfor et værktøj til at anvende ledigt servicemåltal i indeværende år på en økonomisk hensigtsmæssig måde.

Med en genforsikring af tjenestemandsforpligtelsen vil kommunen overføre en andel af den finansielle risiko forbundet med udgifter vedrørende pensionsudbetalinger. Konkret indbetaler kommunen et engangsindskud til et forsikringsselskab, hvorefter kommunen løbende modtager refusion fra forsikringsselskabet for udgifter afholdt til pension til de personer, der er omfattet af genforsikringen, indtil disse dør.

Med en genforsikringsaftale på 200 mio. kr. vil kommunen kunne genforsikre ca. 1 procent af de samlede udgifter og på den måde forvente årlige refusioner over 10 mio. kr. faldende til nul over de kommende 10-30 år.

Genforsikring af tjenestemandspensionsforpligtelsen tilbydes af Sampension, som ejes af kommunerne gennem KL sammen med en række faglige organisationer. Der er ikke kendskab til andre udbydere af denne form for ydelse på markedet. Nedenfor beskrives den model for genforsikring af tjenestemandspensionsforpligtelsen, der udbydes af Sampension. I forbindelse med et udbud er det muligt, at et andet selskab vil tilbyde en genforsikring med andre forhold.

Sampension beregner den forventede værdi af forsikringsafdækningen aktuarmæssigt for hver omfattet tjenestemand, hvorefter det af kommunernes indskudte kapital forrentes på de finansielle markeder, og afkastet dermed medfinansierer pensionsudbetalingerne. Investeringerne foretages med overvægt i obligationer, dog er aktieandelen, og dermed det langfristede forventede afkast, men også risiko, større end i kommunens egen investeringsforening, som har et mere kortfristet investeringssigte.

Sampension kan genere overskud dels fra bortfald af forpligtelser i kundeporteføljen og fra afkast af investeringer. Da Sampension er ejet af kommunerne og ikke skal producere overskud, tilgår eventuelt overskud til kunderne, som kan anvendes til afdækning af yderligere forpligtelser.

Det foreslås, at Borgerrepræsentationen bemyndiger Økonomiforvaltningen til at igangsætte et udbud med genforsikring af kommunens tjenestemandspensionsforpligtelse for i alt 200 mio. kr. i 2024. Der foreslås en tillægsbevilling på 200 mio. kr. til Økonomiudvalget i 2024, som mellemfinansieres over kassen.

Tabel 1. Bevillingsmæssige konsekvenser

Der forventes tilsvarende indtægter i form af refusion for afholdte pensionsudgifter til de personer, der bliver omfattet af genforsikringen. I løbet af tyve år forventes mere end det fulde beløb at kunne tilbageføres kassen, da midlerne forrentes.

På nuværende tidspunkt forventer Økonomiforvaltningen, at kommunen modtager indtægter på 10 mio. kr. årligt i gennemsnit, som frigiver servicemåltal i 2025 og kommende år. Efter indgåelse af aftale om genforsikring udarbejder Økonomiforvaltningen et mere præcist bud på de forventede indtægter, som indarbejdes i Indkaldelsescirkulæret for 2026.

Ordningen er forbundet med direkte administrationsudgifter på 2 procent, der dog forventes at kunne indtjenes gennem merafkast over de kommende år.

Sampension har en ansvarlig investeringspolitik, som kan sammenlignes med Københavns Kommunes politik for investeringer. Flere kommuner og regioner har anvendt Sampension til samme formål, hvoraf Region Sjælland senest har indgået en aftale om genforsikring.

Udbud af genforsikring af tjenestemandsforpligtelsen kan udsendes umiddelbart efter Økonomiudvalget behandling den 3. december og indgås den 18. december, såfremt Borgerrepræsentationen godkender indstillingen på mødet den 12. december

I indkaldelsescirkulæret for 2026 indarbejdes forventninger til refusionsindtægter i budgettet for udgifter til tjenestemandspensioner.

Økonomiforvaltningen indstiller, at Økonomiudvalget over for Borgerrepræsentationen anbefaler,

1. At det godkendes, at der gives en tillægsbevilling på 200 mio. kr. til Økonomiudvalget til genforsikring af tjenestemandspensioner, jf. tabel 1 i økonomiafsnittet. Tillægsbevillingen mellemfinansieres over kassen, idet kommunen vil modtage refusion for udgifter til tjenestemandspension på samme beløb,
2. At det godkendes, at Økonomiforvaltningen bemyndiges til at igangsætte udbud og indgå aftale vedrørende genforsikring af kommunens tjenestemandspensionsforpligtelse for i alt 200 mio. kr. i 2024

Økonomiudvalgets beslutning i mødet den 3. december 2024

Indstillingen blev anbefalet over for Borgerrepræsentationen uden afstemning.

Borgerrepræsentationens beslutning i mødet den 12. december 2024

Indstillingen blev godkendt uden afstemning.