Ekstraordinært ejerindskud i Metroselskabet I/S

Borgerrepræsentationen skal tage stilling til indgåelse af ”Aftale mellem Metroselskabets ejere om den økonomiske håndtering af Metroselskabets forhandlingsresultat med entreprenørerne om den reviderede tidsplan for Cityringen" samt finansieringen af Københavns Kommunes andel af det ekstraordinære ejerindskud i Metroselskabet I/S.

Økonomiforvaltningen indstiller, at Økonomiudvalget over for Borgerrepræsentationen anbefaler,

1. at Københavns Kommune indgår ”Aftale mellem Metroselskabets ejere om den økonomiske håndtering af Metroselskabets forhandlingsresultat med entreprenørerne om den reviderede tidsplan for Cityringen" og yder et ekstraordinært ejerindskud i Metroselskabet I/S på 400 mio. kr. (2014 p/l),
2. at der indskydes 137 mio. kr. i Metroselskabet I/S i 2014 finansieret af midler, der er reserveret på kassen som reserve til metro til Nordhavn,
3. at der foretages en fornyet vurdering af behovet for reserver i relation til metro til Nordhavn i forbindelse med Indkaldelsescirkuleret for budget 2016,
4. at de resterende 263 mio. kr. (2014 p/l) indskydes i Metroselskabet I/S i 2016. Beløbet mellemfinansieres af kassen og tilbagebetales ved en årlig kasseopbygning på knap 38 mio. kr. i perioden 2016-2022, hvilket indarbejdes i forbindelse med Indkaldelsescirkulæret for budget 2016.

Metroselskabet I/S har afsluttet forhandlingerne med entreprenørerne om en ændret tidsplan for Cityringen. Selskabets ejere blev orienteret herom den 19. august 2014.

Af Metroselskabets orientering til ejerne fremgår det, at Cityringen forventes at åbne i juli 2019. Metroselskabet har opgjort de økonomiske konsekvenser til en fordyrelse på i alt 1.200 mio. kr., svarende til en udskydelse af Cityringens tilbagebetalingstidspunkt fra 2059 til 2065.

Det er selskabets ejere, der skal træffe beslutning om, hvorledes ekstraomkostningerne skal finansieres. Dette kan ske enten gennem ejernes indskud af ny kapital i Metroselskabet, gennem en forlængelse af selskabets tilbagebetalingstid eller alternativt en kombination heraf.

Det er Metroselskabets bestyrelses vurdering, at det ligger inden for selskabets økonomiske formåen at afholde ekstraomkostningerne ved en forlængelse af tilbagebetalingstiden fra 2059 til 2065. Omvendt bemærker selskabets bestyrelse, at en forlængelse af tilbagebetalingstidspunktet altid - alt andet lige - vil øge selskabets finansielle risikoeksponering.

Nærværende indstilling om ekstraordinært ejerindskud i Metroselskabet I/S er en del af budgetaftalen for 2015 i Københavns Kommune.

Økonomiforvaltningen har drøftet en aftale om ekstraordinært ejerindskud i Metroselskabet med selskabets øvrige ejere, Transportministeriet og Frederiksberg Kommune. Udkast til aftale fremgår af bilag 1. Aftalen vil blive forelagt de politiske organer til godkendelse i staten og Frederiksberg Kommune. Aftalen er indgået med forbehold for politisk godkendelse.

Der er mellem ejerne aftalt et samlet ekstraordinært ejerindskud i Metroselskabet på 800 mio. kr. (2014 p/l). Københavns Kommunes ejerandel af Metroselskabet er 50 pct., og Københavns Kommune skal derfor finansiere 50 pct. af det ekstraordinære ejerindskud. Københavns Kommune yder et ekstraordinært ejerindskud i Metroselskabet på 400 mio. kr. (2014 p/l).

Københavns Kommune indskyder 137 mio. kr. i 2014. Der er tale om midler reserveret på kassen som reserve til metro til Nordhavn. Som følge af disponeringen af de 137 mio. kr. har Københavns Kommune således ikke længere henlagt reserver til at imødekomme eventuelle fordyrelser for metro til Nordhavn. Københavns Kommune vil foretage en fornyet vurdering af behovet for reserver i relation til metro til Nordhavn i forbindelse med Indkaldelsescirkuleret for budget 2016.

De resterende 263 mio. kr. (2014 p/l) vil blive indskudt i 2016. Indskuddet i 2016 mellemfinansieres af kassen. Genopbygning af kassen sker på samme måde som for Københavns Kommunes indskud til metro til Sydhavn og indgår i Indkaldelsescirkulærerne for 2016-2022.

Det forventede tilbagebetalingstidspunkt for Cityringen bliver 2062 efter de ekstraordinære ejerindskud fra ejerne på i alt 800 mio. kr. Det ekstraordinære ejerindskud giver således en øget robusthed i Cityringens langtidsbudget samt reduceret risiko i forhold til renteudviklingen og (yderligere) uforudsete udgifter i Cityringens anlægsfase sammenholdt med en situation uden ekstraordinært ejerindskud.

Samtidig etableres et nyt ankerpunkt for vurdering af tilbagebetalingstidsforlængelser/budget-overskridelser.

Der ydes et ekstraordinært ejerindskud i Metroselskabet I/S på 400 mio. kr. (2014 p/l) fra Københavns Kommune. De øvrige ejere yder et tilsvarende ekstraordinært ejerindskud.

Københavns Kommune indskyder 137 mio. kr. i Metroselskabet I/S i 2014 finansieret af midler, der er reserveret på kassen som reserve til metro til Nordhavn, jf. tabel 1 og 2:

Tabel 1. Bevillingsmæssige konsekvenser

At-punkt	Udvalg	Bevilling	Funktion	Indtægt (I) / Udgift (U)	Beløb i 1.000 kr.
					2014
2	ØU	Finansposter	8.32.21.5	U	137.000
2	ØU	Finansposter (Kassen)	8.22.05.5	U	-137.000
I alt	-	-	-	-	0

ØU= Økonomiudvalget


Tabel 2. Udmøntning af afsatte beløb på finansposterne

Udvalg	Aktivitet/projekt	Bevilling	Funktion	Beløb i 1.000 kr.
				2014
ØU	Ekstraordinært ejerindskud	Finansposter	8.32.21.5	137.000
I alt	-	-	-	137.000

ØU= Økonomiudvalget

De resterende 263 mio. kr. tillagt forrentning mellem 2014 og 2016 indskydes i Metroselskabet i 2016. Beløbet mellemfinansieres af kassen og tilbagebetales ved en årlig kasseopbygning på knap 38 mio. kr. i perioden 2016-2022, hvilket indarbejdes i forbindelse med Indkaldelsescirkulæret for budget 2016.

Eventuel fremtidig reel kasse over det anbefalede niveau kan indgå i finansieringen og reducere trækket på råderummet. Den reelle kasse opgøres ved regnskabsafslutningen.

Det ekstraordinære ejerindskud er et kapitalindskud og påvirker derfor ikke anlægsrammen eller servicemåltal.

Dagsordenspunkt 6: Ekstraordinært ejerindskud i Metroselskabet I/S

Økonomiudvalgets beslutning den 30. september 2014

Indstillingen blev anbefalet over for Borgerrepræsentationen uden afstemning.