Mødedato: 22.05.2012, kl. 15:00
Mødested: Rådhuset, Udvalgsværelse F på 2. sal

Udviklingsselskabet By & Havn - Årsrapport 2011 og godkendelse af vedtægtsændringer

Se alle bilag

Udviklingsselskabet By & Havn I/S' årsrapport for 2011 fremlægges til efterretning for Økonomiudvalget og Borgerrepræsentationen. Herudover forelægges ændrede vedtægter for selskabet til Økonomiudvalgets og Borgerrepræsentationens godkendelse.

Indstilling og beslutning

Økonomiforvaltningen indstiller, at Økonomiudvalget over for Borgerrepræsentationen anbefaler,

  1. at orienteringen om årsrapporten for 2011 for Udviklingsselskabet By & Havn I/S tages til efterretning, samt
  2. at vedtægtsændringer for Udviklingsselskabet By & Havn I/S godkendes.

Problemstilling

Udviklingsselskabet By & Havn I/S (By & Havn) ejes af Københavns Kommune med 55% og af Staten med 45%. Selskabets formål er at udvikle arealerne i Ørestad og Københavns Havn, samt forestå havnedrift i Københavns Havn.

By & Havn har offentliggjort årsrapporten for 2011.  Årets resultat blev et underskud på 2.026 mio. kr. efter markedsværdiregulering af selskabets gæld, hvilket er 2.000 mio. kr. større end budgetteret. Årets resultat er i væsentlig grad påvirket af en negativ værdiregulering af selskabets investeringsejendomme på -632 mio. kr. og en negativ markedsværdiregulering af gælden på -1.022 mio. kr.

Herudover ønsker By & Havn ejergodkendelse af en vedtægtsændring, der er af redaktionel karakter.

Løsning

Årsrapporten

Årsrapporten 2011, jf. bilag 1, blev godkendt på selskabets interessentskabsmøde den 13. april 2012.

Oplysningerne om resultatet sammenholdt med budget fremgår af bilag 2, Tillæg til Årsrapport 2011.

Årsrapporten forelægges Borgerrepræsentationen til orientering, idet følgende bemærkes:

 

 Resultatopgørelse

 

 

 

I millioner DKK

Regnskab 2011

Budget 2011

Nettoomsætning

                     244

236

 

 

Værdireguleringer af investeringsejendomme

-632

439

 

 

Andre driftsindtægter

49

28

 

 

Indtægter i alt

-339

703

 

 

 

 

 

 

Omkostninger

-188

-213

 

 

Resultat af primær drift

-527

490

 

 

 

 

 

 

 

Kapitalandele i datterselskaber og joint ventures

21

44

 

 

Finansielle poster netto

-498

-508

 

 

Resultat før markedsværdiregulering af gæld

-1.004

26

 

 

Markedsværdiregulering af gæld

 

-1.022

 

-0

 

Årets resultat

-2.026

26

Den primære drift eksklusive værdireguleringer af investeringsejendomme har udviklet sig positivt med stigende indtægter på 293 mio. kr. svarende til 29 mio. kr. bedre end budgettet, samtidig med at omkostningerne er reduceret med 26 mio. kr. i forhold til budget.  

Årets resultat blev imidlertid, som følge af nedskrivning af investeringsejendommene, et underskud på 1.004 mio. kr. De negative værdireguleringer af selskabets investeringsejendomme er en samlet konsekvens af de økonomiske konjunkturer og den alment kritiske tilstand på ejendomsmarkedet.

Herudover er selskabets gæld, som følge af de stærkt faldende renter i 2011, blevet markedsværdireguleret (forøget) med -1.022 mio. kr. Dette har samlet ført til et underskud på i alt 2.026 mio.kr.   

Balance

I millioner DKK

Regnskab 2011

Regnskab 2010

Aktiver

Materielle anlægsaktiver

 

10.686

 

10.678

-heraf investeringsejendomme

(9.461)

(9.875)

Finansielle anlægsaktiver

371

488

Omsætningsaktiver

1.024

628

Aktiver i alt

12.081

11.795

Passiver:

Egenkapital

-3.251

-1.224

Samlet gæld

15.283

12.974

Hensatte forpligtigelser

49

45

Passiver i alt

12.081

11.795

Som konsekvens af det negative resultat nedskrives selskabets egenkapital til -3.251 mio. kr. pr. 31. december 2011. Da selskabet er et interessentskab, er der ikke krav om, at egenkapitalen genskabes, idet ejerne, Københavns Kommune med 55 % og staten med 45 %, hæfter solidarisk.

Det skal bemærkes, at hverken markedsværdireguleringen af investeringsejendommene eller selskabets gæld har likviditetsmæssig effekt, og at reguleringen af gælden vil blive tilbageført i takt med, at gælden afvikles som planlagt.

Langtidsbudgettet

Langtidsbudgettet er justeret i forhold i årsrapporten for 2011. By & Havn har ved mulige scenarier set på horisonten for dels genskabelse af egenkapitalen, og dels driften inkl. finansielle poster. Selskabet forventer, at de tidligst i år 2019 kan have en positiv egenkapital. I værste fald vil dette først ske i 2030. Tidligst i 2026 kan selskabets drift servicere kapitalomkostningerne til selskabets gæld, dog mere sandsynligt omkring 2035.

Ejerne har derfor bedt selskabet om at komme med forslag til initiativer, der kan skabe bedre rammebetingelser for selskabets virksomhed, herunder en eventuel revision af deres nuværende forretningsstrategi.

Vedtægtsændringer

Ifølge § 20, stk. 3 i loven om etablering af By & Havn mv. fremgår det, at Transport- og energiministeren og Københavns Kommune udarbejder et regnskabsreglement for Arealudviklingsselskabet I/S, som skal sikre, at selskabet udarbejder adskilte regnskaber for konkurrenceudsatte aktiviteter, ikke-konkurrenceudsatte aktiviteter og finansielle aktiviteter.

Bestemmelsen herom fremgår af By & Havns vedtægter § 18. Det er dog her anført, at det er bestyrelsen, og ikke ejerne, der udarbejder regnskabsreglementet, hvorfor § 18 nu har fået tilføjet, at regnskabsreglementet godkendes af interessenterne i overensstemmelse med § 20, stk. 3 i ovennævnte lov.

På interessentskabsmødet d. 13. april 2012 har Økonomiforvaltningen, med forbehold for Borgerrepræsentationens accept, godkendt de nye vedtægter, der er bilagt som bilag 3 (de endelige vedtægter) og bilag 4 (de reviderede vedtægter med rettelsesmarkeringer).

Økonomi

Årsrapporten og vedtægtsændringen har ingen økonomiske konsekvenser for Københavns Kommune.

Videre proces

Udviklingsselskabet By & Havn I/S og Transportministeriet orienteres om beslutningen. 


    Claus Juhl
                                       /Anne Skovbro

Beslutning

Økonomiudvalgets beslutning den 22. maj 2012

Dagen blev trukket fra dagsordenen ved mødets start.

Til top