Udviklingsselskabet By & Havn I/S - Kvartalsrapport - 1. kvartal 2012

Indstilling

Økonomiforvaltningen indstiller over for Økonomiudvalget,

1. at orienteringen om Udviklingsselskabet By & Havn I/S' kvartalsrapport for 1. kvartal 2012 tages til efterretning.

Problemstilling

Udviklingsselskabet By & Havn I/S (herefter benævnt By & Havn) ejes af Københavns Kommune (55 pct.) og Staten (45 pct.).

Selskabets formål er, på et forretningsmæssigt grundlag, at udvikle arealerne i Ørestaden og Københavns Havn samt forestå havnedriften i Københavns Havn med henblik på størst mulig værdiskabelse og afvikling af de i selskabet placerede gældsforpligtigelser.

Kvartalets resultat efter markedsværdiregulering af gæld blev et overskud på 15 mio. kr., hvilket er 103 mio. kr. bedre end budgetteret.

Løsning

Kvartalsrapporten blev godkendt af By & Havns bestyrelse den 3. maj 2012 og er vedlagt i bilag 1.

Rapporten vedrørende 1. kvartal 2012 forelægges Økonomiudvalget til orientering, idet følgende bemærkes:

Resultatopgørelse 1. kvartal 2012	Resultat 1. kvt. 2012 (mio. kr.)	Budget 1. kvt. 2012 (mio. kr.)
Lejeindtægter	57	55
Værdiregulering af investeringsejendomme	0	0
Andre driftsindtægter	14	14
Indtægter i alt	71	69
Omkostninger	-56	-64
Resultat af primær drift	15	5
Kapitalandele i datterselskaber og joint ventures	-6	-1
Finansielle poster netto	-106	-122
Resultat før markedsværdiregulering af gæld	-97	-118
Markedsværdiregulering af gæld	112	0
Kvartalets resultat	15	-118
Note: Oplysningerne om resultat sammenholdt med budget fremgår af bilag 2

 

By & Havns primære resultat ligger knap 10 mio. højere end budgetteret. Baggrunden for dette er dels øgede lejeindtægter som følge af Unicefs forsinkede fraflytning på Marmormolen og dels reducerede ejendomsskatter på Tulipan-området mv.

 

Herudover har selskabet haft lavere kapitalomkostninger end budgetteret, hvilket kompenserer for et lavere resultat i datterselskabet Copenhagen Malmö Port AB (CMP).

 

Samlet set er resultatet før værdireguleringer - 97 mio. kr.

 

Markedsværdien af selskabets gæld er reduceret med 112 mio. kr., som følge af at renten er steget en anelse siden årsskiftet.

 

På denne baggrund er 1. kvartals resultatet opgjort til 15 mio. kr., hvilket er 103 mio. kr. bedre end budgetteret.

 

For hele 2012 forventer selskabet et marginalt bedre resultat end budgetteret – forudsat at den markedsværdiregulering af selskabets investeringsejendomme på 400 mio. kr. aktualiseres. Det bemærkes, at der forventes ny vurdering af investeringsejendommene i forbindelse med udarbejdelsen af halvårsrapporten.

 

Det er fortsat relevant at holde fokus på, hvordan de negative pengestrømme fra renteudgifter og investeringer udvikler sig i forhold til de positive pengestrømme fra udlejningsaktivitet, jordsalg og havnevirksomheden.

Balance	1. kvt. 2012 (mio. kr.)	31/12 2011 (mio. kr.)
Passiver:
Egenkapital	-3.228	-3.251
Samlet gæld	15.792	15.283
Hensatte forpligtelser	49	49
Passiver i alt	12.613	12.081
Aktiver:
Materielle anlægsaktiver	10.796	10.686
- heraf investeringsejendomme	9.461	9.461
Finansielle anlægsaktiver	369	371
Omsætningsaktiver	1.448	1.024
Aktiver i alt	12.613	12.081

Kvartalsrapporten for 1. kvartal 2012 viser en negativ egenkapital på 3.228 mio. kr.
By & Havn er et interessentskab, og der er intet krav til, at selskabets egenkapital skal reetableres. Københavns Kommune og staten hæfter ubegrænset for selskabet.

Økonomi

Videre proces

Sagen er fremlagt til orientering for Økonomiudvalget og skal ikke videre til Borgerrepræsentationen. 

        Claus Juhl 
                                    /Anne Skovbro