Metroselskabet I/S - Kvartalsrapport og økonomiopfølgning for 1. kvartal 2012

Indstilling

Økonomiforvaltningen indstiller over for Økonomiudvalget,

1.      at orienteringen om Metroselskabet I/S' kvartalsrapport for 1. kvartal 2012 tages til efterretning.

Problemstilling

Metroselskabet I/S ejes af Københavns Kommune (50 pct.), Staten v/ Transportministeriet (41,7 pct.) og Frederiksberg Kommune (8,3 pct.). Selskabets formål er at varetage projektering og anlæg af en Cityring og stå for drift og vedligehold af den samlede Metro.

Metroselskabet I/S’ samlede resultat for 1. kvartal af 2012 viser et overskud på 448 mio. kr., hvilket skyldes, at Metroselskabet har registreret markedsværdiregulering (indtægt) på 412 mio. kr. i forbindelse med selskabets finansielle aftaler (swaps).

Løsning

Kvartalsrapporten blev godkendt på Metroselskabets bestyrelsesmøde den 12. april 2012. Kvartalsrapporten forelægges Økonomiudvalget til orientering, idet følgende bemærkes:
Nedenstående resultatopgørelse og balance for 1. kvartal 2012 er afsluttet inden afsigelsen af voldgiftskendelsen i COMET-sagen den 10. april 2012. Det betyder, at COMET-sagens konsekvenser ikke er indarbejdet i kvartalsrapporten. Konsekvenserne af kendelsen er derimod indarbejdet i Metroselskabets årsrapport for 2011, som blev forelagt Økonomiudvalget på mødet den 22. maj 2012.

Resultatopgørelse

Det fremgår af tabellen over resultatopgørelsen, at resultatet før ned- og afskrivninger er 79 mio. kr., hvilket er 8 mio. kr. under budget. Dette skyldes, at der har været færre driftsindtægter fra Metroen end forventet.

Der var 13,9 mio. passagerer med Metroen i 1. kvartal 2012 mod forventet 14,3 mio., hvilket er 3 pct. færre passagerer end forventet. Det estimerede passagertal for hele 2012 bliver fastholdt på 55 mio., da det lavere passagertal i de 3 første måneder af 2012 forventes udlignet over året.

Metroselskabets samlede resultat for 1. kvartal 2012 før finansielle poster og markedsværdiregulering for 1. kvartal 2012 udgør 31 mio. kr. mod budgetteret 40 mio. kr. Efter markedsværdiregulering og finansielle poster er overskuddet 448 mio. kr.

Markedsværdireguleringen er udtryk for, at Metroselskabet har indgået renteswaps, som vil give renteudsving over tid, men som totalt set over en given periode vil give et fornuftig fast renteafkast af Metroselskabets kapital og hensættelse. Markedsværdireguleringen på renteswaps i 1. kvartal 2012 var 412 mio. kr.

Det finansielle resultat på 5 mio. kr. er 19 mio. kr. bedre end budgetteret.

Balance

Egenkapitalen udgør 1.647 mio. kr. ultimo kvartalet med en egenkapitalandel på 21 pct., jf. balancen ovenfor.

Det skal nævnes, at Metroselskabet I/S i langtidsbudgettet forventer en positiv egenkapital indtil 2013, hvorefter der vil blive nødvendigt for Metroselskabet at låne midler til Cityringen frem til 2018, hvor projektet går i drift.

Økonomi

Kvartalsrapporten har ingen økonomiske konsekvenser for Københavns Kommune.

Videre proces

Sagen er fremlagt til orientering for Økonomiudvalget og skal ikke videre til Borgerrepræsentationen.

Claus Juhl                           /Anne Skovbro