Anmodning om ændring af Vestforbrændings kassekredit

Indstilling

Økonomiforvaltningen indstiller, at Økonomiudvalget oversender sagen til Borgerrepræsentationen med følgende erklæring:

Økonomiudvalget har ingen bemærkninger til det planmæssige aspekt af sagen, eller at nærværende sag søges gennemført i den foreliggende form, idet det forudsættes, at eventuelle merudgifter, som følge af sagen afholdes inden for Teknik- og Miljøudvalgets budgetramme.

Problemstilling

Københavns Kommune ejer 19 pct. af I/S Vestforbrænding, som behandler ca. en tredjedel af det kommunalt ruteindsamlede affald til forbrænding i Københavns Kommune. I/S Amager Ressourcecenter behandler den resterende del.

Ifølge I/S Vestforbrændings vedtægter skal kommunalbestyrelserne i ejerkommunerne godkende selskabets låneoptagelse. I/S Vestforbrændings bestyrelse har på den baggrund anmodet ejerkommunerne om at bemyndige I/S Vestforbrændings bestyrelse til løbende at kunne ændre selskabets kassekredit til det til enhver tid gældende maksimum (bilag 1). I/S Vestforbrænding planlægger at bruge den udvidede ramme for kassekreditten til at øge andelen af REPO-forretninger.

Løsning

Den nuværende maksimumsgrænse for I/S Vestforbrændings kassekredit er 42,5 mio. kr. og blev besluttet på bestyrelsesmøde i Vestforbrænding den 31. august 2005 og efterfølgende godkendt i ejerkommunerne (i Københavns Kommune, Borgerrepræsentationen d. 26. januar 2006). Kassekreditten bruges til at betale regninger i perioder med lav likviditet, og I/S Vestforbrænding oplyser, at selskabets behov for likvide midler i perioder med mange udbetalinger kan beløbe sig til op til 150 mio. kr.

I/S Vestforbrænding har anmodet ejerkommunerne om, at bemyndige I/S Vestforbrændings bestyrelse til løbende at kunne ændre selskabets kassekredit til det til enhver tid gældende maksimum. Det maksimale beløb for kassekreditten reguleres af lånebekendtgørelsens § 9, stk. 2 og er p.t. fastsat til 125 kr. pr. indbygger, jf. Bekendtgørelse om kommunernes låntagning og meddelelser af garantier m.v., BEK nr. 1580 af 17/12/2013.

Det samlede indbyggerantal i Vestforbrændings ejerkommuner udgør pr. 1. januar 2015 i alt 918.559, hvorfor den nye kassekredits maksimale beløb p.t. beløber sig til 114,8 mio. kr.

Indenfor kassekredittens grænser, kan selskabet i stedet for en traditionel kassekredit benytte sig af REPO-forretninger med obligationer. REPO-forretninger er obligationer, der løbende kan pantsættes mod lån af kontanter til betaling af fakturaer mv. REPO-forretninger nedbringer dels trækket på den egentlige kassekredit og dels reducerer behovet for køb og salg af obligationer, og reducerer dermed selskabets transaktionsomkostninger.

Fordelen ved en forhøjelse af maksimumgrænsen for kassekreditten er, at selskabet kan reducere behovet for at købe og sælge obligationer, da der i stedet kan tages REPO lån, hvorfor transaktionsomfanget mindskes. Desuden reduceres behovet for en relativ dyr traditionel kassekredit med banklån. I/S Vestforbrænding vurderer, at selskabet ved den foreslåede forhøjelse af kassekreditrammen og brug af REPO lån kan reducere selskabets omkostninger med cirka 560.000 kr. årligt.

Teknik- og Miljøforvaltningen vurderer, at det er hensigtsmæssigt, at maksimumsbeløbet for I/S Vestforbrændings kassekreditramme fastsættes til 125 kr. pr. indbygger og løbende reguleres med hensyn til indbyggerantallet i Vestforbrændings geografiske område.

I/S Vestforbrændings forslag til reguleringsmekanisme, jf. bilag 1, bevirker at kassekreditrammen også vil blive forhøjet, hvis grænsen på 125 kr. pr. indbygger i lånebekendtgørelsen hæves. Grænsen blev, til sammenligning, i 2008 forhøjet fra 50 kr. til 125 kr. Teknik- og Miljøforvaltningen kan ikke anbefale en sådan reguleringsmekaniske, da den kan betyde, at selskabets kassekredit automatisk forøges væsentlig, uden forudgående godkendelse i ejerkommunernes kommunalbestyrelser.

Økonomi

Videre proces

Godkendelse af lån skal som følge af I/S Vestforbrændings vedtægter godkendes i alle 19 ejerkommuner.

Når indstillingen er behandlet orienterer Teknik- og Miljøforvaltningen I/S Vestforbrænding om Borgerrepræsentationens beslutning.    




Pernille Andersen                                              /Torben Gleesborg