Udviklingsselskabet By & Havn I/S - årsrapport 2010 og vedtægtsændringer
Indstilling og beslutning
Økonomiforvaltningen indstiller, at Økonomiudvalget over for Borgerrepræsentationen anbefaler,
- at orienteringen om årsrapporten for 2010 for Udviklingsselskabet By & Havn I/S tages til efterretning, samt
- at vedtægtsændringer for Udviklingsselskabet By & Havn I/S godkendes.
Problemstilling
By & Havn ejes af Københavns Kommune (55%) og Staten (45%). Selskabets formål er at udvikle arealerne i Ørestad og Københavns Havn samt forstå havnedrift i Københavns Havn.
By & Havn har offentliggjort årsrapporten for 2010. Årets resultat blev et underskud på 26 mio. kr. efter markedsværdiregulering af selskabets gæld, hvilket er 28 mio. kr. mindre end budgetteret. Årets resultat er i væsentlig grad påvirket af værdiregulering af selskabets investeringsejendomme (503 mio. kr.) og en negativ markedsværdiregulering af gælden på 93 mio. kr.
Herudover ønsker By & Havn ejergodkendelse af en vedtægtsændring, der dels er af redaktionel karakter og dels er en justering i forhold til den nye selskabslov (tidligere aktieselskabslov).
Løsning
Årsrapporten forelægges Borgerrepræsentationen til orientering, idet følgende bemærkes:
Resultatopgørelse | ||||
I millioner DKK. |
Regnskab 2010 |
Budget 2010 |
|
|
|
Nettoomsætning |
228 |
229 |
|
|
Værdireguleringer af investeringsejendomme |
503 |
420 |
|
|
Andre driftsindtægter |
30 |
23 |
|
|
indtægter i alt |
761 |
672 |
|
|
|
|
|
|
|
Omkostninger |
-219 |
-211 |
|
|
Resultat af primær drift |
542 |
461 |
|
|
|
|
|
|
|
Kapitalandele i datterselskaber og joint ventures |
24 |
45 |
|
|
Finansielle poster netto |
-499 |
-494 |
|
|
Resultat før markedsværdiregulering af gæld |
67 |
12 |
|
|
|
|
|
|
|
Markedsværdiregulering af gæld |
-93 |
-10 |
|
|
|
|
|
|
|
Årets resultat |
-26 |
2 |
|
Note: Oplysningerne om resultatet sammenholdt med budget fremgår af bilag 2, Tillæg til Årsrapport 2011 |
Resultatet af den primære drift (542 mio. kr.) er væsentligt bedre end det budgetterede resultat. Dette skyldes hovedsageligt en højere værdiregulering af selskabets investeringsejendomme som følge af indgåelse af nye lejekontrakter og reduktion i forventede fremtidige omkostninger til udvikling af selskabets grunde.
Årets negative resultat skyldes mindreindtægter fra datterselskaber og joint ventures (primært Copenhagen Malmö Port A/S, der er blevet negativt belastet af en regnskabsteknisk valutakursregulering) samt negativ markedsværdiregulering af selskabets gæld, som følge af renteudvikling og inflationsforventninger.
Generelt er selskabets resultat mærket af den lave efterspørgsel efter byggegrunde samt lejerpres for nedsættelse af leje pga. den aktuelle økonomisk ugunstige konjunkturmæssige situation på ejendomsmarkedet.
Balance | ||||
I millioner DKK. | Regnskab 2010 | Regnskab 2009 | ||
Passiver: | ||||
Egenkapital | -1.224 | -1.222 | ||
Samlet gæld | 12.967 | 14.746 | ||
Hensatte forpligtigelser | 45 | 45 | ||
Passiver i alt | 11.788 | 13.569 | ||
Aktiver: | ||||
Materiale anlægsaktiver | 10.678 | 9.958 | ||
- heraf investeringsejendomme | 9.875 | 9.190 | ||
Finansielle anlægsaktiver | 488 | 2.957 | ||
Omsætningsaktiver | 621 | 655 | ||
Aktiver i alt | 11.788 | 13.569 | ||
Regnskabet for 2011 viser en negativ egenkapital på 1.224 mio. kr. Da By & Havn er et interessentskab, er der imidlertid ingen formelle krav til, at selskabets egenkapital skal reetableres. Selskabets ejere - Københavns Kommune og Staten - hæfter ubegrænset for selskabet.
På trods af, at selskabets økonomi for tiden er følsom pga. den store gæld, den stigende rente og de konjunkturfølsomme aktiver, er det imidlertid fortsat selskabets forventning i henhold til langtidsbudgettet, at egenkapitalen vil blive genskabt indenfor 5-6 år, samt at selskabets gældsætning vil ophøre ca. år 2015, hvorefter gælden vil blive nedbragt.
Herudover har By & Havn ønsket at opdatere selskabets vedtægter i forhold til de seneste regelændringer i selskabsloven.
På interessentskabsmødet d. 29. april 2011 har Økonomiforvaltningen, med forbehold for Borgerrepræsentationens accept, godkendt de nye vedtægter, der er bilagt som bilag 3 (den reviderede vedtægt) og bilag 4 (den reviderede vedtægt med rettelsesmarkering).
Udover rent redaktionelle ændringer samt tilpasninger i forhold til selskabsloven er der i vedtægten foretaget en præcisering af By & Havns regnskabspraksis, ifølge hvilken selskabet som interessentskab er omfattet af årsregnskabslovens bestemmelser om aflæggelse af årsrapport for regnskabsklasse A-virksomheder med de tilpasninger, der er en følge af interessentskabets særlige karakter og lov om Metroselskabet I/S og Arealudviklingsselskabet I/S.
Med henblik på at skabe samme gennemsigtighed og informationsniveau omkring regnskabet som i statslige aktieselskaber anvender By & Havn indregning og målingskriterier samt noteoplysninger mv. i henhold til bestemmelserne for regnskabsklasse D-virksomheder for statslige aktieselskaber, som ikke er børsnoteret.
Økonomi
Videre proces
Beslutning
1. at-punkt blev taget til efterretning.
2. at-punkt blev godkendt.