Mødedato: 14.06.2011, kl. 16:30
Mødested: Sjællandsgade 40, vær. H 102, 2200 Kbh N

Udviklingsselskabet By & Havn I/S - årsrapport 2010 og vedtægtsændringer

Se alle bilag
Udviklingsselskabet By & Havn I/S's årsrapport for 2010 fremlægges til efterretning for Økonomiudvalget og Borgerrepræsentationen. Herudover forelægges ændrede vedtægter for selskabet til Økonomiudvalget og Borgerrepræsentationens godkendelse.

Indstilling og beslutning

Økonomiforvaltningen indstiller, at Økonomiudvalget over for Borgerrepræsentationen anbefaler,

  1. at orienteringen om årsrapporten for 2010 for Udviklingsselskabet By & Havn I/S tages til efterretning, samt
  2. at vedtægtsændringer for Udviklingsselskabet By & Havn I/S godkendes.

Problemstilling

By & Havn ejes af Københavns Kommune (55%) og Staten (45%). Selskabets formål er at udvikle arealerne i Ørestad og Københavns Havn samt forstå havnedrift i Københavns Havn.

By & Havn har offentliggjort årsrapporten for 2010. Årets resultat blev et underskud på 26 mio. kr. efter markedsværdiregulering af selskabets gæld, hvilket er 28 mio. kr. mindre end budgetteret.  Årets resultat er i væsentlig grad påvirket af værdiregulering af selskabets investeringsejendomme (503 mio. kr.) og en negativ markedsværdiregulering af gælden på 93 mio. kr.

Herudover ønsker By & Havn ejergodkendelse af en vedtægtsændring, der dels er af redaktionel karakter og dels er en justering i forhold til den nye selskabslov (tidligere aktieselskabslov).

Løsning

Årsrapporten, jf. bilag 1, blev godkendt på selskabets interessentskabsmøde den 29. april 2011.

Årsrapporten forelægges Borgerrepræsentationen til orientering, idet følgende bemærkes:

   Resultatopgørelse      

I millioner DKK.

Regnskab 2010

Budget 2010

Nettoomsætning

228

229

 

 

Værdireguleringer af investeringsejendomme

503

420

 

 

Andre driftsindtægter

30

23

 

 

indtægter i alt

761

672

 

 

 

 

 

 

Omkostninger

-219

-211

 

 

Resultat af primær drift

542

461

 

 

 

 

 

 

 

Kapitalandele i datterselskaber og joint ventures

24

45

 

 

Finansielle poster netto

-499

-494

 

 

Resultat før markedsværdiregulering af gæld

67

12

 

 

 

 

 

 

 

Markedsværdiregulering af gæld

-93

-10

 

 

 

 

 

 

 

Årets resultat

-26

2

Note: Oplysningerne om resultatet sammenholdt med budget fremgår af bilag 2, Tillæg til Årsrapport 2011

Resultatet af den primære drift (542 mio. kr.) er væsentligt bedre end det budgetterede resultat. Dette skyldes hovedsageligt en højere værdiregulering af selskabets investeringsejendomme som følge af indgåelse af nye lejekontrakter og reduktion i forventede fremtidige omkostninger til udvikling af selskabets grunde.

Årets negative resultat skyldes mindreindtægter fra datterselskaber og joint ventures (primært Copenhagen Malmö Port A/S, der er blevet negativt belastet af en regnskabsteknisk valutakursregulering) samt negativ markedsværdiregulering af selskabets gæld, som følge af renteudvikling og inflationsforventninger.

Generelt er selskabets resultat mærket af den lave efterspørgsel efter byggegrunde samt lejerpres for nedsættelse af leje pga. den aktuelle økonomisk ugunstige konjunkturmæssige situation på ejendomsmarkedet.

Balance
I millioner DKK. Regnskab 2010 Regnskab 2009
Passiver:    
Egenkapital -1.224 -1.222
Samlet gæld 12.967 14.746
Hensatte forpligtigelser 45 45
Passiver i alt 11.788 13.569
     
Aktiver:    
Materiale anlægsaktiver 10.678 9.958
- heraf investeringsejendomme 9.875 9.190
Finansielle anlægsaktiver 488 2.957
Omsætningsaktiver 621 655
Aktiver i alt 11.788 13.569

Regnskabet for 2011 viser en negativ egenkapital på 1.224 mio. kr. Da By & Havn er et interessentskab, er der imidlertid ingen formelle krav til, at selskabets egenkapital skal reetableres. Selskabets ejere - Københavns Kommune og Staten - hæfter ubegrænset for selskabet.

På trods af, at selskabets økonomi for tiden er følsom pga. den store gæld, den stigende rente og de konjunkturfølsomme aktiver, er det imidlertid fortsat selskabets forventning i henhold til langtidsbudgettet, at egenkapitalen vil blive genskabt indenfor 5-6 år, samt at selskabets gældsætning vil ophøre ca. år 2015, hvorefter gælden vil blive nedbragt.

Herudover har By & Havn ønsket at opdatere selskabets vedtægter i forhold til de seneste regelændringer i selskabsloven.

På interessentskabsmødet d. 29. april 2011 har Økonomiforvaltningen, med forbehold for Borgerrepræsentationens accept, godkendt de nye vedtægter, der er bilagt som bilag 3 (den reviderede vedtægt) og bilag 4 (den reviderede vedtægt med rettelsesmarkering).

Udover rent redaktionelle ændringer samt tilpasninger i forhold til selskabsloven er der i vedtægten foretaget en præcisering af By & Havns regnskabspraksis, ifølge hvilken selskabet som interessentskab er omfattet af årsregnskabslovens bestemmelser om aflæggelse af årsrapport for regnskabsklasse A-virksomheder med de tilpasninger, der er en følge af interessentskabets særlige karakter og lov om Metroselskabet I/S og Arealudviklingsselskabet I/S.

Med henblik på at skabe samme gennemsigtighed og informationsniveau omkring regnskabet som i statslige aktieselskaber anvender By & Havn indregning og målingskriterier samt noteoplysninger mv. i henhold til bestemmelserne for regnskabsklasse D-virksomheder for statslige aktieselskaber, som ikke er børsnoteret. 

Økonomi

Årsrapporten og vedtægtsændringen har ingen økonomiske konsekvenser for Københavns Kommune.

Videre proces

Sagen skal behandles af Borgerrepræsentationen.

Beslutning

1. at-punkt blev taget til efterretning.

 

2. at-punkt blev godkendt.

Til top