Arealudviklingsselskabet I/S og Metroselskabet I/S kvartalsrapport 1. kvartal 2008
Arealudviklingsselskabet I/S og Metroselskabet I/S kvartalsrapport 1. kvartal 2008
Økonomiudvalget
BESLUTNINGSPROTOKOL
fra ordinært møde tirsdag den 10. juni 2008
J.nr. ØU 255/2008
11. Arealudviklingsselskabet I/S og Metroselskabet I/S kvartalsrapport 1. kvartal 2008
Orientering om selskabernes kvartalsregnskaber for første kvartal 2008.
|
Økonomiforvaltningen indstiller over for Økonomiudvalget, 1. at Arealudviklingsselskabet I/S og Metroselskabets I/S kvartalsrapporter for første kvartal 2008 tages til efterretning. |
|
Økonomiudvalgets beslutning i mødet den 10.
juni 2008 Indstillingen blev taget til efterretning. |
Problemstilling
Kommunen er ejer af Arealudviklingsselskabet I/S (55 procent) sammen med staten (45 procent) og Metroselskabet I/S (50 procent) sammen med staten og Frederiksberg Kommune (henholdsvis 41,7 og 8,3 procent). Kommunen har som medejer af selskaberne modtaget selskabernes kvartalsrapport for første kvartal 2008.
Løsning
Det foreslås, at kvartalsrapporterne tages til efterretning. Det bemærkes i den forbindelse:
Arealudviklingsselskabet I/S:
Arealudviklingsselskabet I/S har fra det tidligere Københavns Havn A/S overtaget havnevirksomheden og udviklingen af havnens arealer. Endvidere har selskabet overtaget udviklingen af Ørestad samt gælden i Ørestadsselskabet I/S.
Arealudviklingsselskabet I/S fik i første kvartal 2008, jf. tabel 1, et underskud før markedsværdiregulering af gæld, på 74 mio. kr. mod et budgetteret overskud på 37,5 mio. kr.
|
Tabel 1. Arealudviklingsselskabet I/S i tDKK |
1. kvt. 2008 |
Budget 1. kvt. |
|
Nettoomsætning |
59.975 |
61.108 |
|
Værdiregulering
af investeringsejendomme |
19.918 |
143.750 |
|
Andre
drifts indtægter |
2.199 |
375 |
|
Indtægter
i alt |
82.092 |
205.233 |
|
Omkostninger |
(54.005) |
(57.650) |
|
Resultat
af primær drift |
28.087 |
147.583 |
|
Finansielle
poster netto |
(102.123) |
(110.068) |
|
Resultat
før markedsværdiregulering af gæld |
(74.036) |
37.515 |
|
Markedsværdiregulering
af gæld |
(256.936) |
- |
|
Periodens
resultat |
(330.972) |
37.515 |
|
Note:
Markedsværdireguleringen bestemmes af udviklingen i renten. Hvis renten
falder, stiger markedsværdien af fastforrentet lån. Som nettolåntager
giver dette et tab til Arealudviklingsselskabet I/S, da gælden stiger i
kurs. Hvis gælden indfries ved udløb vil markedsværdireguleringen blive
uden betydning. Mekanismen er analog til de udsving i ejere af fast ejendom
oplever på obligationsgælden ved renteændringer. Den primære årsag til det negative resultat er, at der ikke har været grundlag for at værdiregulere ejendomme i udviklingsområderne. Der har ikke været væsentlige salg i første kvartal, der har kunnet danne grundlag for en værdiregulering. Hertil kommer, at initiativer vedrørende byudviklingen af Nordhavnen endnu ikke foreligger. Efter markedsværdireguleringer bliver resultat af første kvartal 2008 et underskud på 331 mio. kr. – der budgetteres ikke for markedsværdireguleringen.
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arealudviklingsselskabets aktiver består primært af værdien af arealerne i havnen og Ørestad samt et tilgodehavende på 3,2 mia. kr. hos Københavns Kommune svarende til værdien af de fremtidige grundskyldsbetalinger i Ørestad og Nordhavnen til 2057. Selskabets passiver er næsten udelukkende gæld, som selskabet har overtaget fra Ørestadsselskabet I/S. Arealudviklingsselskabet soliditet (selskabets egenkapital i forhold til den samlede balance: 403 mio. kr./ 15.068 mio. kr. %) er på 3 pct.
Bestyrelsen i Arealudviklingsselskabet I/S har godkendt kvartalsrapporten for 1. kvartal 2008. Arealudviklingsselskabet I/S har den 14. maj 2008 skiftet navn til Udviklingsselskabet By & Havn I/S.
Metroselskabet I/S
Metroselskabet I/S fik i årets første kvartal et underskud på 98 mio. kr. før finansielle poster mod et budgetteret underskud på 109 mio. kr.. Forbedringen skyldes færre driftsomkostninger og færre af- og nedskrivninger i forhold til budget. Efter finansielle poster blev periodens resultat dog et underskud på 39 mio. kr., jf. tabel 3.
Ned- og afskrivninger på metroen belaster periodens resultat med -103,5 mio. kr. Der er afskrevet 45 mio. kr. på den eksisterende metro og nedskrevet 58,5 mio. kr. på Cityringen, svarende til heler periodens investeringer i Cityringen.
|
Balancen i Metroselskabet I/S afspejler, at selskabet blev oprettet med en betydelig egenkapital. Aktivsiden består primært af værdi af metroens etape 1-3 samt af de likvider og tilgodehavender, som selskabet fik i forbindelse med stiftelsen.
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metroen har i første kvartal 2008 kørt med en driftsstabilitet på gennemsnitlig 98,9 pct. Målsætningen er 98 pct. i årsgennemsnit.
Der har i kvartalet været 10,7 mio. passagerer med metroen, hvilket er cirka 4 pct. mere end i samme kvartal 2007, men passagertallet er dog stadig under budgettet på 11 mio. passagerer i første kvartal 2008.
Bestyrelsen i Metroselskabet I/S har godkendt kvartalsrapporten for 1. kvartal 2008.
Bilag
1. Arealudviklingsselskabet I/S' kvartalsrapport for 1. kvartal 2008.
2. Metroselskabet I/S' kvartalsrapport for 1. kvartal 2008.
3. Metroselskabets I/S' statusrapport for 1. kvartal 2008.
Claus Juhl /Henrik Plougmann Olsen