Omlægning af 3 eksisterende lån for 1,2 mia. kr til et nyt serielån
Omlægning af 3 eksisterende lån for 1,2 mia. kr til et nyt serielån
Økonomiudvalget
BESLUTNINGSPROTOKOL
fra ordinært møde tirsdag den 4. september 2007
J.nr. ØU 287/2007
11. Omlægning af 3 eksisterende lån for 1,2 mia. kr til et nyt serielån
Låneomlægningen skal fordele afdragene ligeligt over 12 år, sikre
mulighed for maksimal afdragsperiode og hjemtage en valutakursgevinst på ca. 32
mio. kr.
INDSTILLING OG Beslutning
|
Økonomiforvaltningen indstiller at Økonomiudvalget bemyndiger Økonomiforvaltningen til; 1. at optage ny langfristet gæld for 1,2 mia. kr. på bevillingen Finansposter, funktion 08.55.74.7, 2. at indfri eksisterende langfristet gæld for 1,2 mia. kr. på bevillingen Finansposter, funktion 08.55.74.6 Økonomiudvalgets
beslutning i mødet den 4. september 2007: Indstillingen blev godkendt. |
Problemstilling
Eksisterende langfristet gæld for ca. 1,2 mia. kr. forfalder til betaling med 582 mio. kr. i 2009, 34 mio. CHF i 2013 og 100 mio. CHF i 2014. Lånene foreslås omlagt til maksimal afdragsperiode og med lige store årlige afdrag. Idet CHF kursen er historisk lav, vil en omlægning til et nyt lån i danske kroner medføre en valutakursgevinst på ca. 32 mio. kr.
Løsning
Indfrielse af den langfristede gæld, der er bogført til 1.231,9 mio. kr., forventes at kunne ske for ca. 1.200 mio. kr. ved den aktuelle CHF kurs 4,55 mod budgetteret 4,85.
De eksisterende gældsposter har en vægtet gennemsnitlig løbetid (jf. lånebekendtgørelsen) på 6,17 år inkl. mulig løbetidsforlængelse (uden brug af låneramme).
Omlægges gældsposterne til et nyt serielån i danske kroner, med lige store årlige afdrag, maksimal løbetid og en gennemsnitlig vægtet løbetid der svarer til de eksisterende gældsposter inkl. mulig løbetidsforlængelse, kan dette ske uden brug af låneramme.
Et nyt serielån med en hovedstol på 1,2 mia. kr., med afdragsbetalinger på 100 mio. kr. den 30. marts hvert år i perioden fra og med 2008 til og med 2019, vil have en vægtet gennemsnitlig løbetid på 6,08 år.
Det indstilles derfor at, de 3 eksisterende gældsposter indfries, og at indfrielserne finansieres ved optagelse af et nyt 12-årigt serielån i danske kroner, med årlige afdrag på 100 mio. kr., med henblik på at omlægge gældsporteføljen til maksimal løbetid (afdragsperiode), lige store årlige afdrag og realisering af valutakursgevinst på 32 mio. kr.
Renteudgifterne på det nye lån forventes det første år at udgøre ca. 54 mio. kr. Renteudgiften vil være faldende i takt med at gælden afdrages.
Økonomi
|
Finansposter, funktion 08.55.74.7 |
-1.200 mio. kr. |
|
Finansposter, funktion 08.55.74.6 |
1.200 mio. kr. |
Bilag
Bilag 1 – Grafisk fremstilling af afdragsprofil før og efter omlægning